Age–Income Dynamics over the Life Course: Cohort Transition Patterns in Relative Income Based on Canadian Tax Returns

Les auteurs s'intéressent aux profils de vieillissement et de progression des revenus des cohortes. Ils explorent la dynamique âge-progression des revenus en utilisant des matrices de transitions situationnelles, analysent différentes définitions de la cohorte et proposent une cohorte transversale artificielle basée sur les matrices de transitions. Ils ont recours, dans leurs applications, aux données sur les revenus des particuliers tirées de la base de données administratives longitudinales de Statistique Canada. Le revenu relatif renvoie, par définition, à la situation d'un particulier ayant un âge donné dans la distribution globale des revenus d'une année donnée. Les auteurs dérivent la répartition proportionnelle des particuliers dans chaque décile à chaque âge représentatif, à partir de l'âge de 24 ans, et les matrices de transitions rendent compte ensuite des mouvements entre la distribution à un âge donné et la distribution cinq ans plus tard.

This article is concerned with patterns of cohort aging and income progression. We explore the dynamics of age–income progression through the use of state transition matrices, consider alternative cohort definitions, and introduce an artificial cross-sectional cohort based on the transition matrices. Our applications make use of individual income records from Statistics Canada's Longitudinal Administrative Database. Relative income is defined by how an individual of a given age is positioned in the overall distribution of income in a given year. We derive the proportionate distribution of individuals in each decile group at each representative age, starting at age 24, and the transition matrices then show the movements from the distribution at one age to the distribution five years later.