Analysis of Carbon Tax Treatment in Canada’s Equalization Program

Non seulement les taxes sur le carbone sont-elles un mécanisme efficace pour limiter les émissions de gaz à effet de serre, mais elles constituent aussi une source de recettes publiques de plus en plus importante. Les disparités dans la distribution des émissions engendrent toutefois des écarts appréciables entre les provinces quant aux recettes potentielles. Les paiements de péréquation peuvent atténuer ces écarts, mais nos connaissances sont limitées quant à la nature de l’interaction du système de péréquation et des taxes sur le carbone. Les auteurs procèdent à l’analyse quantitative de cette interaction et explorent d’autres facteurs intervenant dans la conception de la péréquation — comme les recettes à inclure ou le système de taxation à utiliser — qui pourraient motiver des changements propres à améliorer le fonctionnement et l’efficacité tant de la politique de péréquation que de la politique climatique.

Carbon taxes are not only an efficient tool to mitigate greenhouse gas emissions, but they are also an increasingly important source of government revenue. The uneven distribution of emissions, however, creates significant differences across provinces in terms of their revenue potential. Equalization payments can mitigate these differences, but little is known about how this program interacts with carbon taxes. In this article, we quantitatively analyze this interaction and explore alternative considerations for equalization design—such as which revenues to include or tax bases to use—that may motivate changes to improve the functioning and effectiveness of both equalization and climate policy.