Milked and Feathered: The Regressive Welfare Effects of Canada's Supply Management Regime: A Comment

Les auteurs traitent de l'article de Cardwell, Lawley et Xiang (2015) dans lequel ces derniers tentent d'estimer le fardeau imposé au consommateur par la gestion de l'offre. La principale préoccupation qu'ils expriment dans leur critique a trait à l'hypothèse forte selon laquelle les différences entre les prix transfrontaliers Canada-États-Unis découlent strictement de la gestion de l'offre. Or, la comparaison des prix transfrontaliers de produits qui ne sont pas soumis à la gestion de l'offre démontre que cette hypothèse présente une faille et que d'autres facteurs sont en cause. En omettant de tenir compte de ces facteurs, Cardwell et al. surestiment le fardeau imposé aux consommateurs par la gestion de l'offre. D'autres questions relatives à la sensibilité des taux de change et à la rhétorique de l'article sont également discutées.

This comment addresses Cardwell, Lawley, and Xiang's (2015) article that provides an estimate of the consumer burden caused by supply management. The main concern is regarding the strong assumption that observed cross-border price differences between Canada and the United States are solely caused by supply management. To demonstrate the flaw in this assumption, we compare cross-border price differences for non–supply-managed products, which reveals that other factors are also at play. By not taking this into account, the article overstates the consumer burden caused by supply management. Other issues regarding exchange rate sensitivity and the rhetoric of the article are also discussed.