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Tax Reforms in Latin America in an Era of Democracy
- Latin American Research Review
- Latin American Studies Association
- Volume 51, Number 1, 2016
- pp. 132-158
- 10.1353/lar.2016.0003
- Article
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When studying the politics of taxation it is important to evaluate changes to the tax code in terms of rates, bases, and exemptions instead of just revenues. With that objective in mind, we have compiled a more comprehensive database of tax reforms for Latin America. In this article, we present a description of the database as well as the stylized facts. We also explore the economic and political determinants of reform such as the role of the economic and politico-institutional variables, and compare the results to the consensus. We find two interesting results. First, determinants of reforms seem to have changed over the years as democracies have solidified. Second, disaggregating reforms in various ways is a better strategy for understanding the mechanisms behind tax reforms than looking at the overall number of reforms. Having developed an exhaustive database that allows such disaggregation we provide motivation for future research on this topic.
Al estudiar la economía política de los impuestos, es importante evaluar las reformas de acuerdo a los cambios legales que se hacen a las tasas, bases o exenciones, en lugar de observar únicamente cambios en la recaudación. Por ello, hemos recopilado una base de datos que incluye las reformas tributarias en todo el continente latinoamericano. En este trabajo, presentamos una descripción de la base y de los hechos estilizados que observamos. Asimismo, exploramos los determinantes económicos y políticos de las reformas tributarias, tales como diferencias en instituciones políticas y comparamos nuestros resultados con el consenso vigente. Dos resultados se destacan: en primer lugar, los determinantes de las reformas parecen haber cambiado en el tiempo a medida que las democracias se han consolidado; en segundo, en lugar de sólo comparar el número de reformas, la desagregación de la información en diferentes maneras permite entender mejor los mecanismos subyacentes. Habiendo desarrollado una base de datos que permite tal desagregación, proveemos la motivación para investigaciones futuras sobre el tema.
